Время идет, инфляция растет — и ежедневно многие просыпаются с вопросом «эти ценники в магазине когда перестанут расти?». Сегодня разберём, хороша или плоха эта ваша инфляция. Как защитить свои активы и сохранить (и приумножить, иначе зачем мы тут!) капитал и не сильно беспокоится о будущем.

Но начнем с основ. Все-таки нам важно разобраться во всех аспектах, а не просто следовать указке.

Что есть инфляция?

Инфляция — это когда деньги теряют свою ценность, так как их в экономике стало слишком много. Согласись, все хотят жить интереснее, зарабатывать больше, покупать только лучшее. Но тут приходит инфляция со своим: «подержи-ка мое пиво». Ведь ты развиваешься и начинаешь получать больше (и ты такой не один) — значит, в продуктовом магазине пора продавать твое любимое пиво уже на 10% дороже. То же самое и с остальными игроками рынка. Потому что с ростом зарплат бизнесам приходится поднимать цены, чтобы платить сотрудникам конкурентные зарплаты. И вот внезапно растет не только твоя зарплата, но и все вокруг.

Так что инфляция — это не просто рост цен на какой-то один продукт. Это общее повышение цен на всё из-за того, что денег становится больше, а их покупательная способность снижается.

Она может возникать по разным причинам:

• рост спроса на товары,
• увеличение издержек на производство,
• проблемы с внутренней валютой (и ее ослабление),
• печать необеспеченных денег для разных нужд государства.

Зачем же нужна инфляция?

Небольшой уровень инфляции считается нормальным и даже желательным для экономики. Он стимулирует потребление и инвестиции: когда люди видят, что цены растут, они скорее решаются на покупки сейчас, а не откладывают на Новый год или «когда на работе повысят». Это, в свою очередь, помогает бизнесам развиваться, делать больше и лучше, создавать новые рабочие места и выходить на новые рынки. Однако высокие темпы инфляции (выше 10%) могут привести к экономической нестабильности, снижению уровня жизни и росту социальной напряженности.

Получается, нулевая инфляция — тоже плохо. И это мы уже видели в истории. В 1990-х годах Япония пережила экономический бум, однако в начале 2000-х уровень инфляции упал до нуля, это не привело ни к чему хорошему. Наоборот, вызвало дефляцию — процесс, при котором цены на товары и услуги падают. И вроде кажется, что все к лучшему. Дешевеет не только пачка риса, но и новенькая Тойота и квартира в центре — бери да покупай. Но на деле такое снижение цен заставило японцев откладывать покупки в ожидании еще большего снижения цен, что, в свою очередь, угнетало экономику. Японские компании столкнулись с падением прибыли, что привело к массовым банкротствам и длительному экономическому застою. Эти годы назвали «потерянное десятилетие», и потеряла страна правда много.

Есть и совершенно обратный пример. Жаркая на погоду и нравы Венесуэла стала ярким примером гиперинфляции (вообще в Латинской Америке это почти база: с гиперинфляцией столкнулись и Перу, и Аргентина). В 2018 году уровень инфляции достиг 1 300 000% за 12 месяцев. И да, в нулях мы не опечатались.  Когда-то благодаря запасам нефти Венесуэла была крупнейшей экономикой Латинской Америки. Но потом к власти пришел не самый эффективный руководитель Мадуро, который поменял экономическую политику. И вот решение за решением — инфляция только росла. В результате люди начали носить деньги в пачках, чтобы купить базовые продукты, такие как хлеб или молоко. В 2018 году средняя зарплата в Венесуэле составляет 5,5 миллиона боливаров. Килограмм мяса стоит 10 миллионов.

Получается, государство должно постоянно балансировать, чтобы инфляция была хотя бы на уровне 5-6%, как сейчас считает нормой МВФ, но не скатывалась к нулю и не переваливала за 20-30%. Что же остается делать нам, простым смертным? Помнить, что инфляция — естественный процесс. И остается только адаптироваться и сохранять сбережения разными способами. Какими? Об этом далее.

Диверсификация портфеля

Диверсификация — один из наиболее эффективных способов снижения инфляционного риска. Распределяя свои инвестиции по различным классам активов, можно значительно снизить вероятность потерь от негативных изменений на рынках. Предположим, в 2021 году ты держал одну надежную акцию Диснея, которая, согласись, стабильно работает и всегда у всех на слуху (и дело не только в мультиках и детях, которые их обожают).

Но предсказать рынок сложно: с начала 2022 года акции Disney (DIS) потеряли значительную часть своей стоимости. На фоне сложностей в сфере потокового вещания, слабых кассовых сборов и всех этих проблем в сценарной сфере они упали с $155 в январе 2021 года до примерно $90 к октябрю 2024 года.

Но что, если бы в Disney у тебя лежало только 50% сбережений, а остальные 50% — в акциях Nvidia (NVDA), которые тоже всегда на слуху?

С 2022 года компания продолжила укреплять позиции в сегменте чипов для искусственного интеллекта и игровых графических процессоров. Если в начале 2022 года акции торговались на уровне $30, то к октябрю 2024 года они достигли своих рекордных $140.

И если бы ты держал по 50% в этих бумагах, падение Disney было бы не таким шокирующим, ведь оно компенсировалось бы ростом Nvidia. Если бы ты вложил $1 000, то к октябрю 2024 года твой портфель вырос бы до $2 624, даже учитывая падение первой акции. +162.37% к портфелю — и это учитывая диверсификацию.

Еще один хороший пример – платформа TakeToken.net —  тот же инструмент диверсификации. В рамках одного тарифа есть возможность получить доступ к более чем 30 проектам. Это позволяет сбалансировать риски и потенциальную прибыль, обеспечивая защиту от волатильности, одновременно с этим не тратить часы на погружение в каждый проект. Ведь проект все автоматизирует и помогает зарабатывать на том, что сейчас актуально, активы то падают, то растут в цене, балансируя на этой разнице пользователь и получает прибыль. После падения всегда будет рост. Практика постоянно это доказывает.

Что делать?

Для диверсификации не ограничивайся только акциями и облигациями. Рассмотри возможность инвестирования в альтернативные активы, такие как криптовалюты, стейблкоины, а также фонды, ориентированные на экологические и социальные инициативы (ESG), которые становятся наращивают свою популярность с каждым годом.

Инвестиции в защитные активы

Защитные активы, такие как реальные слитки золота и недвижимость, традиционно используются для сохранения капитала в условиях инфляции. Золото сохраняет свою ценность даже в кризисные времена, а недвижимость может обеспечить стабильный доход от аренды в будущем.

Приглядись к покупке не только физических слитков, но и золотых ETF, которые обеспечивают ликвидность и упрощают процесс торговли. А для недвижимости ищи объекты в развивающихся районах разных городов с высоким потенциалом роста — это может стать хорошим подспорьем в вопросе защиты от инфляции.

Если в 2021 году берлинский район Веддинг казался не самым привлекательным местом, удаленным от центра и немного запущенным, то к 2024 году все кардинально изменилось. Город вложился в улучшение транспортной доступности, создание новых общественных пространств и активное развитие инфраструктуры. Да и сам Берлин стал точкой притяжения диджитал номадов и других специалистов — вырос и спрос. Как результат, аренда крошечной квартиры в старом доме выросла с 600 до 1 000 евро за три года. Неплохие инвестиции, не так ли?

Финансовые инструменты с индексированием

Помнить индекс своей почты — задача. Понимать, что такое индексирование — задача со звездочкой. Финансовые инструменты, которые индексируются на уровень инфляции, могут быть отличным способом защиты. Например, инфляционные облигации (TIPS) обеспечивают доходность, которая увеличивается в зависимости от уровня инфляции. Это позволяет не только сохранить капитал, но и получать стабильный доход.

Изучи индексируемые фонды, которые предлагают доступ к широкому спектру акций, ориентированных на защиту от инфляции. Они обеспечивают возможность получения дивидендов и капитальных прибылей, что в условиях инфляции может повысить общую доходность в разы! Но помни: индекс инфляции зависит от государства. И реальная от декларируемой может в разы отличаться.

Криптовалюты как альтернативный актив

Криптовалюта уже давно не является чем-то «новеньким». Годы изучения этого инструмента сделали его не только более доступным, но и менее стигматизированным и рискованным. Различные цифровые валюты всё чаще воспринимаются как «цифровое золото», поскольку они имеют ограниченное предложение и могут служить защитой от инфляции. Причем растут они не только из-за хайпа и привлечения новых игроков на рынке, но и благодаря развитию самой экосистемы.

Представь, что всего 1,5 года назад (срок — ерунда в разрезе рынка) цена Ethereum (ETH) колебалась в районе  $1,200. А потом случился переход Ethereum на модель Proof of Stake (PoS). Это снизило потребление энергии сети на 99%, в заодно повысило ее масштабируемость и безопасность. Добавь к этому появление обновления EIP-1559, которое ввело механизм сжигания части комиссий за транзакции и сделало Ethereum более дефляционным активом. Это создало дополнительный спрос на ETH, поскольку уменьшилось его общее предложение. Как итог: эфириумом стали интересоваться новые разработчики и инвесторы. Заканчивается это все одним — ростом.

К марту 2024 года цена Ethereum уже достигла $3,500 — это увеличение на более чем 190% всего за год! Да, на конец октября цифра уже колеблется в районе $2,500, но мы ждем и верим в новый виток развития. Ведь технологии не стоят на месте, а вместе с ними и будет развиваться крипта.

Стратегии на фондовом рынке

Если хорошо покопаться в рынке, то можно найти компании, которые из года в год лучше переносят инфляцию. Эти компании имеют сильные позиции на рынке и возможность передавать рост цен своим потребителям. На русском рынке искать таких игроков не так уж и сложно, зачастую, ты знаешь их с детства — это уже признак стабильности. Взять тот же ЛУКОЙЛ, который в непростом финансовом году зафиксировал выручку в размере 12.9 трлн рублей и чистую прибыль 1.1 трлн рублей.

Что по дивидендам?

О, приготовься. В 2023 году ЛУКОЙЛ объявил о выплате дивидендов за первое полугодие в размере 420 рублей на акцию — доходность составила более 7.6%, что значительно превышает доходность по облигациям. А весной 2024 года дивиденды вышли в рекордные 498 рублей. Все еще думаешь, что кризис и проблемы — это не повод для роста. Смотри за гигантами рынка, которые умеют оставаться стабильными в любой ситуации и умей брать свое от любой ситуации.

Ищи акции с хорошими дивидендными выплатами и устойчивыми бизнес-моделями. Также обращай внимание на компании, работающие в сферах, не подверженным экономическим циклам. Например, фарма и потребительские товары высокого спроса будут всегда важны. Даже если доллар будет по 200, а золото обесценится. Ну вдруг. Взять те же акции «Фармстандарт» (PHST), которые продемонстрировали стабильный рост с 2021 по 2024 год, увеличившись с 4 800 рублей до 8 500 рублей — + 77%.  Опять же, в России все сложно, не понятно, что делать и куда инвестировать. Но компания, которая производит почти все известные тебе лекарства, смогла в 2021 году вырасти до 5,500 рублей, в 2022 году достичь 6,500 рублей, а к концу 2023 года подняться до 8,000 рублей, благодаря успешной адаптации к новым условиям и банальной потребности. Лекарства — все еще синоним слова «здоровая жизнь». А в этом будет необходимость вечно.

Постоянное обучение

Сохранение капитала в условиях инфляции требует стратегического подхода и готовности к изменениям. Следи за новостями в области финансов и инвестиций, подписывайся на каналы, которые публикуют актуальные анализы и помогают разобраться в сложных темах (кстати, вот наш канал). Знание о текущих трендах и предстоящих изменениях на рынке позволит адаптироваться и находить новые возможности для сохранения и приумножения капитала.

Что в итоге?

Сохранение капитала в условиях инфляции — это сложная, но решаемая задача. Диверсификация через платформы, такие как TakeToken.net, инвестиции в защитные активы, использование финансовых инструментов, которые учитывают инфляцию, и грамотное управление рисками помогут минимизировать потери и сохранить капитал. Действуем?